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REPORTE DEL SISTEMA FINANCIERO

PRIMER TRIMESTRE 2014

Durante el primer trimestre de 2014, la política de tapering llevada adelante por la Federal Reserve de EEUU conllevó la apreciación del dólar respecto a las monedas de países emergentes y en particular al peso uruguayo, y derivó en que los bancos realizaran ganancias de posición significativas en el trimestre. 

La rentabilidad promedio del año móvil cerrado en setiembre de 2013 es aproximadamente del 1,7% sobre activos, presentando correlación positiva con el tamaño de la institución si se excluye el resultado del BHU. La situación de solvencia de las instituciones financieras radicadas en Uruguay presenta dos particularidades, la primera representada por el excedente de capital que hace que el mismo se sitúe por encima del mínimo que exige la regulación prudencial (en promedio 1,58 veces el requisito regulatorio según la normativa actual y 1,92 veces si no se tomasen en cuenta los requisitos por riesgo sistémico y operacional). La segunda particularidad está constituida por el régimen prudencial de previsiones estadísticas establecido por la SSF que prevé que los bancos asuman pérdidas de cartera en el auge del ciclo económico para crear un fondo que permita hacer frente al aumento de la morosidad sin necesidad de capital adicional en los momentos de recesión. Los stress tests elaborados por la SSF dan cuenta de que el sistema bancario soportaría en promedio un escenario de crisis severa manteniendo un nivel patrimonial razonablemente adecuado.